http:\/\/www.ine.es\/daco\/daco42\/daco426\/h1114.pdf<\/a>), veremos que en Espa\u00f1a el 92,6% de las hipotecas se constituyen a tipo variable, as\u00ed que la estad\u00edstica es aplastante. Los n\u00fameros tambi\u00e9n dicen que el inter\u00e9s medio de una hipoteca en el momento de constituirse es del 3,49%.<\/p>\nAhora bien, teniendo en cuenta que las hipotecas duran 20, 30 o incluso m\u00e1s a\u00f1os, y que surgen algunas hipotecas a intereses fijos muy seductores (como por ejemplo un 3,5%), \u00bfqu\u00e9 ocurrir\u00eda si en este largo periodo de tiempo los tipos de inter\u00e9s se dispararan? Llegados a este punto, podemos hacernos una pregunta muy simple: \u00bfcu\u00e1nto tendr\u00edan que subir los tipos para que una hipoteca a inter\u00e9s fijo resultara interesante? Como casi siempre… es cuesti\u00f3n de n\u00fameros.<\/p>\n
Lo primero que tenemos que pensar es que las hipotecas a inter\u00e9s fijo a menudo conllevan peque\u00f1as \u2013o no tan peque\u00f1as\u2013 cargas vinculadas al riesgo que corre la entidad. Una de ellas es la llamada \u2018compensaci\u00f3n por riesgo de tipo de inter\u00e9s\u2019, que viene a cubrir los posibles \u2018descalabros\u2019 de la entidad en caso de perder dinero con la operaci\u00f3n. B\u00e1sicamente, para el supuesto de que el cliente \u2013o sea, nosotros\u2013 cancelemos la hipoteca antes de lo previsto, impidiendo as\u00ed que el banco o entidad amortice la operaci\u00f3n. No es un detalle menor, porque puede llegar a suponer una importante carga en caso de cancelaci\u00f3n.<\/p>\n
Otro aspecto a valorar es la evoluci\u00f3n del euribor. En realidad es la clave de todo, porque si el euribor se dispara y hemos escogido tipo fijo, nuestra elecci\u00f3n nos har\u00e1 sentir felizmente previsores. As\u00ed que… \u00bfqu\u00e9 se espera que haga el euribor?<\/p>\n
Si miramos la evoluci\u00f3n del euribor a lo largo de los \u00faltimos a\u00f1os \u2013es un indicador que se lanz\u00f3 en 1999, as\u00ed que el hist\u00f3rico es relativamente corto\u2013, veremos que casi siempre ha estado por encima del inter\u00e9s fijo \u2013tomando como inter\u00e9s fijo de referencia el 4%\u2013.<\/p>\n
En el a\u00f1o 2000, el euribor super\u00f3 el 7%, y aunque fue descendiendo durante los a\u00f1os siguientes, no lleg\u00f3 a estar por debajo del tipo fijo hasta 2009, justo al inicio de la crisis. Es decir, durante 9 largos a\u00f1os, el inter\u00e9s variable ha sido superior al fijo. Y la \u00e9poca en que esto no ha sido as\u00ed, est\u00e1bamos inmersos en una profunda crisis.<\/p>\n
Cabr\u00eda preguntarse si, al salir de esta crisis, los tipos volver\u00e1n a remontar hasta situarse de nuevo por encima del tipo fijo. Si as\u00ed fuera… las hipotecas variables empezar\u00edan a ser interesantes. \u00bfLo sabe alguien? Est\u00e1 claro que no. Pero ante la posibilidad de que el escenario cambie, debemos pensar muy bien en las consecuencias.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
\u00bfHipoteca a tipo fijo o a tipo variable? Es una pregunta que nos plantearemos en el momento de sondear a diferentes entidades a la hora de pedir un pr\u00e9stamo hipotecario. En el entorno actual, con tipos de inter\u00e9s hist\u00f3ricamente bajos,… leer m\u00e1s<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":316,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-315","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sin-categorizar"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/315","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=315"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/315\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":317,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/315\/revisions\/317"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/316"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=315"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=315"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=315"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}