{"id":608,"date":"2015-02-26T08:38:45","date_gmt":"2015-02-26T08:38:45","guid":{"rendered":"http:\/\/www.fercogestion.com\/vale-la-pena-una-hipoteca-a-tipo-fijo\/"},"modified":"2018-04-05T11:58:29","modified_gmt":"2018-04-05T11:58:29","slug":"val-la-pena-una-hipoteca-a-tipus-fix","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/blog\/val-la-pena-una-hipoteca-a-tipus-fix\/","title":{"rendered":"Val la pena una hipoteca a tipus fix?"},"content":{"rendered":"

Hipoteca a tipus fix o a tipus variable? \u00c9s una pregunta que ens plantejarem en el moment de gestionar amb diferents entitats a l\u2019hora de demanar un pr\u00e9stec hipotecari. En un entorn com l’actual, amb tipus d’inter\u00e8s hist\u00f2ricament baixos, l’atractiu de les hipoteques variables \u00e9s clar, perqu\u00e8 resulten bastant m\u00e9s barates. Per entendre’ns: entre una hipoteca a l\u2019eur\u00edbor + 1% i una altra al tipus fix del 5%, no hi ha color: ens quedem amb la primera.<\/p>\n

Si fem un cop d’ull a les \u00faltimes dades oficials que proporciona l\u2019INE (http:\/\/www.ine.es\/daco\/daco42\/daco426\/h1114.pdf<\/a>), veurem que a Espanya el 92,6% de les hipoteques es constitueixen a tipus variable, aix\u00ed que l’estad\u00edstica \u00e9s aclaparadora. Els resultats tamb\u00e9 diuen que l’inter\u00e8s mitj\u00e0 d’una hipoteca al moment de constituir-se \u00e9s del 3,49%.<\/p>\n

Ara b\u00e9, tenint en compte que les hipoteques duren 20, 30 o fins i tot m\u00e9s anys, i que sorgeixen algunes hipoteques a interessos fixos molt seductors (com per exemple un 3,5%), qu\u00e8 passaria si en aquest llarg per\u00edode de temps els tipus d’inter\u00e8s es disparessin? Arribats a aquest punt, podem fer-nos una pregunta molt simple: quant haurien de pujar els tipus perqu\u00e8 una hipoteca a inter\u00e8s fix result\u00e9s interessant? Com gaireb\u00e9 sempre… \u00e9s q\u00fcesti\u00f3 de dades.<\/p>\n

El primer que hem de pensar \u00e9s que les hipoteques a inter\u00e8s fix sovint comporten petites \u2013o no tan petites\u2013 c\u00e0rregues vinculades al risc que assumeix l’entitat. Una d’elles \u00e9s l’anomenada \u2018compensaci\u00f3 per risc de tipus d’inter\u00e8s\u2019, que cobreix els possibles \u2018daltabaixos\u2019 de l’entitat en cas de perdre diners amb l’operaci\u00f3. B\u00e0sicament, en el cas que el client \u2013o sigui, nosaltres\u2013 cancel\u00b7lem la hipoteca abans del previst, evita aix\u00ed que el banc o entitat amortitzi l’operaci\u00f3. No \u00e9s un detall menor, perqu\u00e8 pot arribar a suposar una important c\u00e0rrega en cas de cancel\u00b7laci\u00f3.<\/p>\n

Un altre aspecte a valorar \u00e9s l’evoluci\u00f3 de l\u2019eur\u00edbor. En realitat \u00e9s la clau de tot, perqu\u00e8 si l\u2019eur\u00edbor es dispara i hem escollit un tipus fix, la nostra elecci\u00f3 ens far\u00e0 sentir feli\u00e7ment previsors. Aix\u00ed que… qu\u00e8 s’espera que faci l\u2019eur\u00edbor?<\/p>\n

Si mirem l’evoluci\u00f3 de l\u2019eur\u00edbor al llarg dels \u00faltims anys \u2013\u00e9s un indicador que es va llan\u00e7ar l\u2019any 1999, aix\u00ed que l’hist\u00f2ric \u00e9s relativament curt\u2013, veurem que gaireb\u00e9 sempre ha estat per sobre de l’inter\u00e8s fix \u2013prenent com a inter\u00e8s fix de refer\u00e8ncia el 4%\u2013.<\/p>\n

L’any 2000, l\u2019eur\u00edbor va superar el 7%, i encara que va anar baixant durant els anys seg\u00fcents, no va arribar a estar per sota del tipus fix fins a 2009, just a l’inici de la crisi. \u00c9s a dir, durant 9 llargs anys, l’inter\u00e8s variable ha estat superior al fix. I l’\u00e8poca en qu\u00e8 aix\u00f2 no ha estat aix\u00ed, est\u00e0vem immersos en una profunda crisi.<\/p>\n

Caldria preguntar-se si, en sortir d’aquesta crisi, els tipus tornaran a remuntar fins a situar-se de nou per sobre del tipus fix. Si fos aix\u00ed… les hipoteques variables comen\u00e7arien a ser interessants. Ho sap alg\u00fa? \u00c9s clar que no. Per\u00f2 davant la possibilitat que l’escenari canvi\u00ef, hem de pensar molt b\u00e9 en les conseq\u00fc\u00e8ncies.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Hipoteca a tipus fix o a tipus variable? \u00c9s una pregunta que ens plantejarem en el moment de gestionar amb diferents entitats a l\u2019hora de demanar un pr\u00e9stec hipotecari. En un entorn com l’actual, amb tipus d’inter\u00e8s hist\u00f2ricament baixos, l’atractiu… llegir m\u00e9s<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":316,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-608","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sense-categoria"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/608","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=608"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/608\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":623,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/608\/revisions\/623"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media\/316"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=608"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=608"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=608"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}