La banca sempre guanya, diu el refrany. I \u00e9s cert: per interessant que sigui el producte que ofereixi una entitat banc\u00e0ria, ella sempre guanyar\u00e0 m\u00e9s. Per\u00f2 la situaci\u00f3 econ\u00f2mica dels \u00faltims anys ha produ\u00eft un inesperat gir amb el qual, sens dubte, la banca no hi comptava. T’imagines a un banc pagant als seus clients? Doncs aquest escenari no est\u00e0 tan lluny. T’expliquem per qu\u00e8.<\/p>\n
Com ja hem explicat en altres posts d’aquest mateix blog de Ferco, la crisi econ\u00f2mica ha portat les grans institucions banc\u00e0ries (amb el BCE al capdavant) a anar reduint a poc a poc els tipus d’inter\u00e8s. Amb aix\u00f2 pretenien afavorir la concessi\u00f3 de pr\u00e9stecs \u2018barats\u2019, la qual cosa te\u00f2ricament condueix a un major consum. A m\u00e9s, es desincentiva l’estalvi (perqu\u00e8 d\u00f3na pocs interessos). En resum: l’objectiu era que els diners flu\u00efssin i l’economia \u2018de carrer\u2019 es benefici\u00e9s.<\/p>\n
Fins a aqu\u00ed, tot normal. El que no s’esperava \u00e9s que els tipus d\u2019inter\u00e8s baixessin sense l\u00edmit, fins al punt d’aconseguir en algun cas taxes negatives. I, atenci\u00f3! No \u00e9s una exageraci\u00f3: fa pocs dies, el diari\u00a0Expansi\u00f3n<\/em>\u00a0explicava el cas de Bankinter, que ha estat el primer banc a Espanya a pagar als seus clients per tenir una hipoteca. Ha ocorregut de forma gaireb\u00e9 simb\u00f2lica, per\u00f2\u2026 ha ocorregut. Segons sembla, el banc encara tenia algunes hipoteques referenciades al L\u00edbor (a 1 mes) del franc su\u00eds, i s’ha aplicat una taxa negativa del -0,85%. El resultat ha estat que els pocs clients que tenen aquesta hipoteca han rebut, en algun cas, interessos del seu banc, que els pagava per aix\u00f2. Despr\u00e9s de tot\u2026 un tracte \u00e9s un tracte.<\/p>\n Encara que el cas de Bankinter \u00e9s merament simb\u00f2lic, el diari\u00a0Wall Street Journal<\/em>recordava en la seva edici\u00f3 europea que aquest in\u00e8dita situaci\u00f3 podria arribar a estendre’s si continua la tend\u00e8ncia a la baixa de l’Eur\u00edbor, indicador de refer\u00e8ncia no nom\u00e9s per a Espanya sin\u00f3 per a altres pa\u00efsos europeus.<\/p>\n Actualment, la majoria d’hipoteques espanyoles prenen com a refer\u00e8ncia l’Eur\u00edbor a 12 mesos, que en aquest moment est\u00e0 en el 0,187%. Per descomptat, estem davant un sup\u00f2sit divertit i poc m\u00e9s, perqu\u00e8 la banca no pagar\u00e0 mai massivament per prestar diners. No obstant aix\u00f2, est\u00e0 cada vegada m\u00e9s prop de la freda barrera de 0. En cas de continuar aquesta regressi\u00f3, la banca entraria en territori inexplorat, i tal vegada en un terreny jur\u00eddicament conflictiu.<\/p>\n I encara que \u00e9s veritat \u2013com d\u00e8iem al principi\u2013 que \u2018la banca sempre guanya\u2019, recordeu quan la daci\u00f3 en pagament d’un pis era una quimera inassolible? Doncs b\u00e9, l\u2019any 2011, l’Audi\u00e8ncia de Navarra va dinamitar aquest principi que semblava inamovible\u2026 i un any m\u00e9s tard es va aprovar la Llei Hipotec\u00e0ria de Rajoy.<\/p>\n Aix\u00ed que, imagineu el que passaria si una inst\u00e0ncia judicial reconegu\u00e9s el dret massiu dels hipotecats a rebre interessos positius gr\u00e0cies als tipus negatius? Retornar els diners prestats, s\u00ed, per\u00f2 comptant amb un inesperat incentiu del banc\u2026 tal vegada ho far\u00edem amb un somriure als llavis.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La banca sempre guanya, diu el refrany. I \u00e9s cert: per interessant que sigui el producte que ofereixi una entitat banc\u00e0ria, ella sempre guanyar\u00e0 m\u00e9s. Per\u00f2 la situaci\u00f3 econ\u00f2mica dels \u00faltims anys ha produ\u00eft un inesperat gir amb el qual,… llegir m\u00e9s<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":310,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-606","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sense-categoria"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/606","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=606"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/606\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":621,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/606\/revisions\/621"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media\/310"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=606"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=606"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=606"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}