Tots ho hem sentit i llegit infinitat de vegades: la majoria de les hipoteques estan referenciades a l’eur\u00edbor (per exemple, euribor + 1%). De manera que, si l\u2019eur\u00edbor baixa, nosaltres ens beneficiem d’una rebaixa. I si puja… carreguem amb l’increment que correspongui en la quota mensual. \u00c9s aix\u00f2 just? No sempre.<\/p>\n
Tots veiem l\u2019eur\u00edbor<\/strong>\u00a0com un indicador objectiu, una dada \u2018seriosa\u2019 que prov\u00e9 de calcular la\u00a0mitjana a qu\u00e8 les entitats financeres es presten diners entre elles.<\/strong>\u00a0Per arribar a aquesta xifra, es prenen com a refer\u00e8ncia els 24 bancs m\u00e9s importants d’Europa.<\/p>\n Ara b\u00e9, \u00e9s realment una dada objectiva? Aqu\u00ed comen\u00e7a el problema. Te\u00f2ricament, s\u00ed. Per\u00f2 a la pr\u00e0ctica… No tant. Fa una mica m\u00e9s de tres anys (febrer de 2012),\u00a0un grup d’advocats van denunciar l’opacitat<\/strong>\u00a0del tipus d’inter\u00e8s que s’aplica a les hipoteques, i molt particularment la\u00a0de l’eur\u00edbor.<\/strong>\u00a0Pensareu que podria tractar-se d’una de tantes den\u00fancies \u2018militants\u2019 de grups radicals, per\u00f2 una vegada m\u00e9s la realitat ens tira un gerro d’aigua freda, perqu\u00e8 la veritat \u00e9s que els advocats van aconseguir tirar endavant amb la reclamaci\u00f3… i Europa els va donar la ra\u00f3.<\/p>\n A finals de 2013, la Comissi\u00f3 Europea va imposar\u00a0multes per valor de 1.700 milions d\u2019euros a sis grans entitats financeres per manipular \u2018artificialment\u2019 la taxa de l’eur\u00edbor.<\/strong>\u00a0Aquestes entitats eren Deutsche Bank, Societ\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale, Royal Bank of Scotland (RBS), JPMorgan, Citigroup i el broker RP Martin.<\/p>\n Aix\u00ed que ja hem comprovat que… no, referenciar la hipoteca a l\u2019eur\u00edbor no sempre \u00e9s just. Aquests problemes han donat ales als qui aposten per vincular les nostres hipoteques… al deute p\u00fablic. I per a mostra, un bot\u00f3.<\/p>\n Fixeu-vos en el que proposava el conseller delegat de Bankia, Jos\u00e9 Sevilla, fa escasses setmanes. Per a aquest banquer,\u00a0el deute p\u00fablic explica millor la marxa real de l\u2019economia espanyola<\/strong>. Per aix\u00f2 proposava referenciar els cr\u00e8dits al deute p\u00fablic (a un, dos o tres anys).<\/p>\n Seria aquest sistema m\u00e9s just? Sobre el paper, podria ser. Per comen\u00e7ar, s\u2019acabaria la possible manipulaci\u00f3 de les entitats financeres. I, d\u2019altra banda, i com recordava Jos\u00e9 Sevilla,\u00a0m\u00e9s del 90% dels cr\u00e8dits a Espanya s\u00f3n variables,<\/strong>\u00a0davant del tipus fix que usen els pa\u00efsos anglosaxons.<\/p>\n En contra d\u2019aquesta tesi, podem defensar tamb\u00e9 l\u2019eur\u00edbor com un indicador v\u00e0lid si tenim en compte que la seva pr\u00f2pia l\u00f2gica de mercat ens beneficia: quan l\u2019economia va malament (\u00e9s a dir, m\u00e9s fam\u00edlies en dificultats), l\u2019eur\u00edbor tendeix a baixar i, per tant, es rebaixa la quota de la hipoteca. Podr\u00edem dir el mateix del deute p\u00fablic?<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Tots ho hem sentit i llegit infinitat de vegades: la majoria de les hipoteques estan referenciades a l’eur\u00edbor (per exemple, euribor + 1%). De manera que, si l\u2019eur\u00edbor baixa, nosaltres ens beneficiem d’una rebaixa. I si puja… carreguem amb l’increment… llegir m\u00e9s<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":257,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-578","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sense-categoria"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/578","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=578"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/578\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":589,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/578\/revisions\/589"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media\/257"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=578"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=578"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fercogestion.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=578"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}